¿Qué es una hipoteca? (Parte I)

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Una de los conceptos económicos más famosos entre la sociedad y más temido a la vez. Vivimos en una sociedad que tener vivienda en propiedad es signo de prestigio social y riqueza. Además, es visto como un vehículo de inversión para la siguiente generación. En esta entrada queremos introducir el concepto de hipoteca, cómo se diferencia de un préstamo normal y repasar un poco el vocabulario jurídico-económico.

Una hipoteca o préstamo hipotecario es una producto bancario por el cual el cliente recibe una cantidad de dinero por parte de una entidad bancaria o de crédito. A cambio, el cliente se compromete a devolver el capital prestado más los intereses correspondientes mediante pagos periódicos. El punto que hace especial la hipoteca es que en caso de impago por parte del cliente el banco puede hacerse con la propiedad del inmueble hipotecado.

Vocabulario importante:

  • Prestatario=el cliente
  • Prestamista=la entidad bancaria o de crédito
  • Capital del préstamos=el dinero prestado
  • Cuotas= pagos periódicos
  • Garantía= es aquello que la entidad puede reclamar en caso de impago.
  • Bien hipotecado= el bien que pasa a propiedad del banco en caso de impago.

La diferencia con los préstamos personales es que las hipotecas suelen ser de mayor periodo y mayor capital. Así como la hipoteca suele ser para un bien inmueble, el préstamo se suele utilizar para otros bienes y servicios (coches, educación, viajes…). Por tanto, hay que tener en cuenta que la hipoteca supone un gran compromiso a largo plazo.

La otra diferencia es la garantía. Por ejemplo, en el caso de un préstamo para un máster o un viaje, no se puede establecer el máster o el viaje como garantía. No se pude cambiar la propiedad de tal bien o servicio. En cambio, en la hipoteca siempre hay el bien hipotecado que suele ser la garantía principal en caso de impago. Este punto depende del contrato de la hipoteca y del prestamista en sí. A lo largo de la crisis, la vivienda bajó de precio y eso hizo que en ocasiones el dinero que debían los clientes era mayor que el valor de la propia casa. Dependiendo de los casos, el prestamista reclamaba al prestatario la devolución de todo la deuda: la vivienda conjuntamente con una cantidad de dinero, hasta saldar la deuda. Recordamos la entrada sobre dación en pago que escribimos hace un tiempo.

Hay tres tipos de hipotecas según el tipo de interés:

– Variable: el tipo de interés está compuesto por un índice de referencia más un diferencial fijo. Este índice suele ser el Euribor a 1 año, pero puede ser otro índice. En este caso, en cada revisión de la cuota se aplica el Euribor en ese momento. Por ejemplo, imaginamos que el Euribor está a 1% y el diferencial de la hipoteca es 0,5%. Eso quiere decir que el tipo de interés de la hipoteca es 1,5%. Esto supone cierta incertidumbre sobre los pagos futuros que puede ser positiva o negativa. Si el índice de referencia sube, beneficia al banco pero perjudica al cliente. En cambio, si baja, el cliente se ve beneficiado al tener que pagar menos cuota.

– Fijo: el tipo de interés está fijado de antemano en el contrato y es cierto en todo momento. Por tanto, sabemos lo que hay que pagar en todo momento hasta saldar la deuda.

– Mixto: combina las dos modalidades anteriores y una parte es a interés variable y otra a interés fijo.

En una próxima entrada seguiremos hablando sobré las hipotecas y daremos más detalles sobre sus características.

¿Qué es el INE?

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El INE es otra de las instituciones más conocidas en España. Frecuentemente, suele aparecer en las noticias a raíz de la publicación de algún informe, datos u indicadores. Datos como el IPC, el PIB, el paro entre otros muchos son publicados por ellos. Por eso, creemos que es importante poder introducir este organismo y poder saber un poco más sobre su función en la sociedad. Hoy responderemos a las preguntas de cómo y cuándo surgió, cuáles son sus funciones y alguna información interesante.

El INE, de las siglas Instituto Nacional de Estadística, se creó en el 1945 con el objetivo principal de elaborar proyectos de estadística pública de gran alcance. Se encarga de realizar principalmente estudios demográficos y socioeconómicos cuyos resultados están disponibles para el público en general. Está adscrito al Ministerio de Economía español y se rige por la Ley de la Función  Estadística Pública de 1989.

Sus funciones principales son:

  • Elaborar estadística pública
  • Coordinar y elaborar el Plan Estadístico Nacional: consiste en determinar qué estadística oficial se realiza en España. El trabajo de coordinar lo realiza juntamente con los Departamentos Ministeriales y el Banco de España.
  • Contribuir a la estadística oficial de la Unión Europea y participa con organismos internacionales para definir estándares sobre metodología estadística  y clasificaciones comunes.
  • Elaborar el censo electoral
  • Coordinar el Padrón Municipal de habitantes y elaborar el censo de población
  • Formación y empleo

El INE cuenta con su sede central en Madrid y 52 delegaciones provinciales. El instituto está formado por más de 4000 personas. Gran parte de ellos son trabajadores de campo: encuestadores e inspectores de encuestas. Mientras que unos 700 pertenecen al cuerpo estadístico del Estado, es decir, los que tienen un perfil más estadístico y técnico.

El instituto ofrece la información estadística y los datos en tres grandes bloques:

  • Cuentas nacionales y empleo
  • Estadística a empresa
  • Estadística socioeconómica

Para más información adjuntamos dos links de la página oficial. La entrada ha sido elaborada a partir de estos dos recursos.

Powerpoint de presentación del INE

Inicio: el INE

 

 

¿Qué son las hipotecas subprime?

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Uno de los términos más utilizados en los últimos 10 años y uno de los detonantes de la crisis económica del 2008. Siempre se habla largo y tendido sobre qué ocurrió con el estallido de la burbuja inmobiliaria y aparece el término hipoteca subprime. Por eso creemos que es importante explicar este término, su procedencia, qué significo y algún término nuevo más relacionado. De esta forma, nuestros lectores estarán bien informados la siguiente vez que oigan hipotecas subprime.

Las hipotecas subprime, basura o NINJA (de las siglas en inglés de No Income No Job or Assets=No ingresos No trabajo o activos) son aquellas hipotecas que se conceden a gente o empresas con muy pocos recursos. Esas personas que tienen ingresos muy bajos o no tienen ningún trabajo en ese momento. Conceder un préstamo a largo plazo a alguien que no tiene casi ingresos y que en ese momento no parece que vaya a tener en un futuro es de alto riesgo. Las entidades, a cambio de este mayor riesgo, suelen requerir mayores tipos de interés.

Estamos hablando de unos activos financieros de muy alto riesgo, o comúnmente conocido en la jerga económica: activos financieros basura o tóxicos. Se apodó la palabra tóxico porque se refiere a que es malo para el banco o inversor que lo tiene en su balance.  Por tanto, esto significa que seguramente habrá un momento en el que las personas en cuestión no podrán hacer frente a sus pagos y dejará de aportar sus cuotas mensuales.

Y, ¿qué pasó luego?

En los años 2000 hacia adelante las entidades financieras americanas concedían préstamos hasta el 120%. Eso quiere decir, que daban un 20% más de dinero de lo que realmente valía la casa por si querían hacer obras, comprar un coche o ir de viaje. Gran parte de estos préstamos iba dirigidos a gente con pocos recursos, sin la seguridad de poder devolver todo este dinero. Una vez los bancos americanos tenían grandes cantidades de hipotecas con diferentes riesgos, creaban productos financieros que estaban compuestos por muchas de ellas Dicho producto luego lo dividían en pedazos e iban vendiendo cada parte a diferentes inversores, empresas, fondos de inversión… clientes en general. En estos productos, los bancos mezclaban hipotecas con diferentes riesgos, desde gente/empresas con muchos recursos para hacer frente a los pagos hasta las  hipotecas “basura”. Así, en global no parecía un producto financiero tan malo, ya que el riesgo medio era aceptable.

Hasta aquí todo muy bien. El problema llegó cuando la gente que había pedido una hipoteca empezó a no poder pagar sus cuotas. Parte de las cuotas se empezaron a no pagar. Consecuentemente, la gente que había invertido en ese cóctel de hipotecas empezó a no cobrar sus rendimientos del producto contratado. El mecanismo de transmisión de dinero de la economía no funcionaba correctamente. El dinero no fluía correctamente y las inversiones en hipotecas resultaban una ruina. Esto provocó un efecto dominó ya que muchos inversores quebraban. Esto conllevó a un colapso la economía americana.

¿Qué es un depósito bancario?

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Muchas veces hemos oído hablar de un depósito bancario. Hemos visto muchos anuncios en los medios de comunicación y en las calles. De hecho, en algunas reuniones con amigos o familiares alguien comenta que tiene uno o varios depósitos en el banco. Incluso, muchos de nosotros hemos contratado un depósito en el banco, pero ¿Qué es exactamente un depósito bancario?

Un depósito bancario consiste en una cantidad de dinero que entregamos a una entidad bancaria a cambio de unas condiciones preestablecidas mediante un contrato. Estas condiciones incluyen el plazo, los intereses, comisiones y una serie de características. En función de éstas, tendremos ese dinero disponible  en un futuro juntamente con unos intereses, es decir, unos rendimientos. Por tanto, estamos hablando de un instrumento de ahorro para particulares y empresas.

¿Cuáles son los depósitos bancarios más conocidos?

– Depósito a la vista o cuenta corriente: es aquel depósito en el cual entregamos el dinero a la entidad bancaria y tenemos acceso a él en cualquier momento. Por tanto, podemos retirar cualquier cantidad de dinero que hemos depositado sin restricción de tiempo, no hay plazo mínimo. Son las cuentas con las cuales solemos operar en nuestro día a día: comprar con la tarjeta, sacar dinero en el cajero, recibos, pagos, la nómina… Las características de cada uno depende del contrato que se firme y de la entidad en cuestión. Pueden remunerar intereses y suelen tener comisiones asociadas, pero no tienen por que darse estas condiciones.

– Cuenta o libreta de ahorro: es un tipo de depósito cada vez en más desuso. Tiene una gran similitud con la cuenta corriente, pero puede venir asociada con restricciones en ingresos y pagos y restricciones en recibos y nóminas. A cambio, pueden ir asociadas con mayor tipo de interés. De la misma forma que la anterior, depende de la cuenta de ahorro en sí y del contrato que se ofrezca.

– Depósito a plazo: es aquel depósito en el cual entregamos el dinero a la entidad bancaria y no estará disponible pasado un tiempo determinado. Según el contrato, se puede disponer del dinero antes de la fecha acordada, pero suele conllevar penalizaciones o comisiones. Una vez cumplido el plazo pactado, el banco devuelve el dinero juntamente con unos intereses acordados al principio. Estos intereses pueden recibirse de forma periódica o al final del plazo. Insistimos otra vez que todo depende del contrato que se firme y de las condiciones que ofrezca la entidad.

Aclarar algunos puntos importantes sobre los depósitos bancarios:

  • Solo los bancos, cajas y cooperativas de ahorros pueden ofrecer depósitos bancarios.
  • El Fondo de Garantía de Depósitos garantiza hasta un máximo de 100.000€ en caso de problemas financieros de la entidad en cuestión.
  • Los intereses que se obtienen son beneficios por los cuales hay que pagar impuestos.
  • Cuidado en sacar más dinero del que hay disponible en la cuenta. Estas operaciones suelen ir asociadas con intereses y comisiones.
  • Hay muchos otros tipos de depósitos más específicos: interés variable (los intereses van ligados en función de un índice en concreto), estructurados (ligados a índices bursátiles o carteras de acciones)…

Finalmente queríamos hacer una reflexión. Como hemos ido repitiendo a lo largo de la entrada, cada depósito depende de las condiciones que ofrece la entidad bancaria y del contrato que se firme. Recomendamos encarecidamente a nuestro lectores a informarse correctamente del producto que quieren contratar y entender de todos los puntos del contrato. En Economía para Principiantes recalcamos que esto es una entrada meramente didáctica e informativa con el fin de dar una idea general. No nos hacemos responsables de sus posibles decisiones basándose en esta entrada.

¿Qué es la CNMV?

En la entrada de hoy hablaremos sobre una institución bastante conocida y comentada a lo largo de los años: la CNMV. Queremos seguir con la línea de explicación de diferentes organismos económicos que suelen ser recurrentes en los medios de comunicación. De esta forma, el lector podrá tener una idea general de las diferentes figuras institucionales que participan en la economía española.

La CNMV son las siglas de “Comisión Nacional del Mercado de Valores“, cuyo organismo depende del Ministerio de Economía y Competitividad español. Fue fundada el 1988 y se encarga principalmente de supervisar el correcto funcionamiento de los mercados de valores españoles. En definitiva, es el árbitro de una partida de ajedrez que se encarga de que los movimientos de cada jugador respetan las reglas, así como garantiza que los jugadores no hacen trampa.

Los objetivos y funciones de la CNMV son los siguientes:

  • Asegurar e inspeccionar la transparencia de los mercados de valores
  • Asegurar que se formen los precios de los valores correctamente
  • Proteger a los inversores y agentes que participan en el mercado

¿Cómo realiza estas funciones?

Para garantizar la transparencia del mercado primario (emisión de nuevos valores), facilita a todas las personas y agentes la información sobre el producto que se va a colocar en el mercado y la empresa emisora. En cuanto al mercado secundario (compraventa de valores entre inversores), se encarga de poner a disposición toda la información económica-financiera de los valores en cuestión y de los agentes, sociedades y/o empresas emisoras.

El organismo se encarga de dar información sobre fondos de inversión, instituciones de inversión colectiva, sociedades de bolsa, agentes de bolsa y sociedades gestoras de cartera. Cada día publica hecho relevantes e importantes para los mercados. Y finalmente, ofrece recursos educativos y de formación a través de la web y de diferentes proyectos.

Para más información sobre sus funciones, aquí adjuntamos el enlace oficial donde esta explicado con más detalle: CNMV.

Reseña “Invertir en educación en un mundo globalizado”

Hace unos meses el Grupo RBA empezó a comercializar un conjunto de libros con la intención de dar a conocer los retos a los que se enfrenta la economía actual. Bajo el nombre de “Los retos de la economía”, ha ido publicando libros abordando los distintos problemas de la economía. El primero que me he querido leer es: “Invertir en educación en un mundo globalizado”.

La educación es el pilar de cualquier sociedad y de cada individuo. El acceso a una educación de calidad a toda la población es vital para el progreso de la humanidad y para el crecimiento personal de cada persona. Con la construcción de un sistema sólido, los niños y niñas crecerían con un espíritu crítico, con ganas de aprender y con unos valores esenciales e importantes. Estoy seguro que con un sistema educativo de calidad, muchos de los problemas de la sociedad desaparecerían, conduciendo a un mundo mucho mejor y con una excelente convivencia.

El libro está escrito por Pau Balart, Doctor en Economía por la Universitat Autònoma de Barcelona y actualmente en la Universitat de les Illes Balears. Uno de sus campos de investigación principal es la economía de la educación, tema principal del libro.

El autor empieza haciendo una introducción explicando cómo la ciencia económica se empezó a interesar por la educación. Los economistas vieron la gran repercusión que tenía en la sociedad y  en su bienestar y en el crecimiento económico. Además, es muy importante para disminuir las desigualdades sociales. Por eso, empezó a ser un tema importante de estudio e investigación.

Luego pasa a tratar el tema de la desigualdad y cómo la educación afecta a ésta. El acceso a una buena educación para toda la sociedad permite reducir desigualdades sociales y económicas. Otro tema importante en este campo es cómo financiar la educación, las diferentes corrientes de pensamientos y visiones en la investigación. Finalmente, termina el libro haciendo una interesante reflexión sobre el futuro de la educación, los retos a los que se enfrenta el mundo globalizado y cómo se puede avanzar en esta materia.

El autor redacta con un lenguaje muy sencillo y directo, apto para todos los públicos. No es un libro técnico ni avanzado y me gusta mucho porque invita al debate y pensar sobre diferentes cuestiones. Así como va discurriendo el libro deja muchas preguntas abiertas para el lector y a la reflexión.

En definitiva, es un libro para principiantes muy interesante para tener un primer contacto con la economía de la educación. Aprendes mucho a lo largo de sus páginas y te deja con las ganas de indagar más sobre el tema.

 

¿Qué es un fondo buitre?

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A veces aparece este término en los medios de comunicación . Se hizo bastante mediático con la crisis de deuda en Argentina en el año 2014 que ya explicamos en el blog. A lo largo de estos últimos años ha ido apareciendo en las noticias, por eso creemos que es interesante explicar en qué consiste este concepto informal y de calle.

Nota: para aquellos que no sepan qué es un fondo de inversión, qué es la deuda púbica y cómo funciona, recomendamos los siguientes post que hemos escritos para entender mejor la explicación:

Una vez entendidas las entradas pasadas (para aquellos que lo hayáis leído), vamos a explicar en qué consiste un fondo buitre. Como veréis, el propio nombre es bastante ilustrativo.

Un fondo buitre es aquel fondo de inversión (no entraremos en detalle de qué tipo de fondo de inversión) que decide comprar deuda pública de un Estado con problemas económicos y con posibilidad de quiebra. Ante estos problemas, los inversores están menos dispuestos a comprar por el temor a no recibir el dinero prestado más los intereses, provocando que el precio de la deuda esté muy por debajo de la contraprestación.

Estos fondos deciden comprar esta deuda a precios de saldo con la intención de obtener una gran rentabilidad ante dos posibles escenarios:

– El primer escenario es que el Estado no entra en quiebra y por tanto, recibirán el valor nominal más los intereses. El beneficio será el dinero recibido menos el precio de compra (muy bajo).

– El segundo escenario es que el Estado entra en quiebra y se tiene que hacer una reestructuración de la deuda. Se llevan a cabo negociaciones de quitas: los poseedores de deuda perdonan una parte de esta deuda y aceptan recibir solo un cierto porcentaje de dinero que inicialmente iban a recibir. En este punto, es donde entra en juego los llamados fondos buitres y se niegan a perdonar una parte de la deuda y exigen el 100%. 

El desenlace depende mucho de cada caso y de si los fondos consiguen su petición o terminan cediendo y perdonando una parte de la deuda. Como podemos apreciar, el concepto es bastante gráfico y vemos como estos fondos se aprovechan de los estados con problemas de salud económica para atacar y beneficiarse.

 

¿Qué es una estafa piramidal?

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Muchas veces oímos hablar sobre una estafa piramidal o que cierta empresa o persona ha llevado a cabo un timo de estas características. A muchos de nosotros nos viene a la mente una pirámide y dinero de por medio, pero no sabemos exactamente qué quiere decir y en qué consiste. Como podremos ver a continuación el propio nombre del concepto es muy gráfico y descriptivo.

Una estafa piramidal consiste en una empresa, persona o grupo de personas que prometen altos rendimientos a futuros inversores a cambio de que les presten su dinero.  La estafa se da en el momento en que tales rendimientos son pagados con el mismo dinero que los estafadores han ido consiguiendo de los propios inversores. A veces, hay un activo en medio, o una mercancía, pero otras veces, simplemente no hay nada. Al final, no hay negocio/inversión que sustente tales rendimientos prometidos.

L@s estafador@s empiezan con algunos clientes. Al ser un negocio vacío y no haber nada, intentan conseguir más inversores y van pagando los intereses y/o el principal con el dinero de los primeros. A veces, los intereses están pagados por el propio dinero aportado por el mismo inversor. Luego, piden dinero a una tercera ronda de personas, y pagan a todos los inversores previos, y la diferencia se lo quedan para ellos. Así, hasta que llega el día en que no buscan más dinero o no encuentran más inversores, se quedan todo el dinero recolectado hasta ese momento y el sistema colapsa.

Este tipo de timo es conocido también como esquema Ponzi, nombre apodado por el estafador Carlo Ponzi que popularizó este tipo de práctica. Ya había habido estafas de este tipo anteriormente, pero la historia del estafador italiano se convirtió en famosa en la década de los 20 al desembarcar en Estados Unidos y llevar a cabo grandes estafas de este tipo. Para más curiosidad sobre la historia, recomendamos mirar el video que hemos adjuntado.

Para entender mejor como funciona una estafa piramidal vamos a poner un ejemplo muy sencillo. Un grupo de personas prometen un rendimiento mensual del 15% mensual. Primero, le garantizan a una persona que si les dejan 1.000€, en un mes tendrá 1.150€. Después de un mes, los estafadores, buscan dos personas más y le hacen la misma promesa, obteniendo 2.000€ más (1.000€ de cada uno). De ese nuevo dinero obtenido, 1.150€ van para al primer inversor y la diferencia (850€) se lo quedan. Al finalizar el tercer mes, buscan tres inversores más (3.000€= 3 personas x 1.000€) y pagan a los dos segundos (2.300€= 2×1.150€), quedándose 700€ (2.300€=2×1.150€). Así sucesivamente hasta que deciden no pagar por la insostenibilidad del sistema y se quedan con el dinero del último grupo de inversores más todo lo que se han ido quedando a lo largo de la cadena. Evidentemente, en este punto es cuando los últimos inversores denuncian el timo a las autoridades. Como vamos viendo, cada paso va aumentando los inversores y los últimos pagan a los penúltimos, formando una pirámide de gente.

Esto es un mero ejemplo para poder ver de forma más clara como funciona. Una estafa piramidal puede ejecutarse de distintas maneras, con distintos métodos y cantidades muy variadas, pero el ejemplo recoge muy bien el funcionamiento de las estafas piramidales. Por ejemplo, los timadores pueden prometer intereses mensuales o anuales y la devolución del principal (en este caso sería 1.000€) en varios años vista. De esta forma, los timadores pueden ir pagando los intereses del dinero procedente del mismo inversor o de nuevos.

Aquí adjuntamos un video de La Vanguardia en que el famoso economista Xavier Sala-i-Martín lo explica de forma muy sencilla y didáctica. Además, cuenta la historia de Carlo Ponzi y presenta ejemplos reales en España.

¿Qué es el poder adquisitivo?

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Recientemente hemos visto o leído en las noticias que los pensionistas perderán poder adquisitivo en los próximos años: “Las pensiones sufrirán en 2017 la mayor pérdida de poder adquisitivo en cinco años”(Eldiario.es) o “Los expertos de Fedea calculan que los pensionistas de hoy perderán un 25% de su poder adquisitivo”(Eldiario.es). Además, en otros contextos o en otro tipo de noticias hemos oído hablar del poder adquisitivo de los consumidores o de los ciudadanos de un país. Ante la gran repercusión en las últimas semanas sobre la pérdida de poder adquisitivo de los pensionistas, creemos que es interesante explicar qué quiere decir.

El poder adquisitivo hace referencia a la cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con una cantidad de dinero previamente fijada. Para poder hacer tal comparación, el conjunto de productos de la cesta de compra tiene que estar compuesta por los mismos bienes. En caso contrario, estaríamos hablando de distintos bienes con distintos precios y no sería comparable.

Esta comparación se puede hacer de dos formas y en cada una de ellas nos está dando diferente información. Se puede hacer a lo largo del tiempo para el mismo grupo de personas o se puede hacer a lo largo de distintos países, con distintas monedas. En el primer caso, entra en juego la inflación (la subida de los precios) mientras que en el segundo, el tipo de cambio real (consultar diccionario, en la T) entre monedas determina un mayor o menor poder adquisitivo.

En esta entrada vamos a centrarnos en el primer caso donde la subida o bajada generalizada de los precios en una economía afecta al famoso poder adquisitivo de las personas. Para entenderlo de forma sencilla, explicaremos el concepto con un ejemplo.

Suponemos que una persona jubilada recibe una pensión de 1000€ mensuales. Cada semana va a hacer la compra en el super y le cuesta 250€ toda su cesta. Las cuatro semanas que tiene un mes por los 250€ por compra hacen los 1000€. Suponemos que después de un año, los precios del super (o de la economía) han subido y ahora, al hacer exactamente la misma compra, en el mismo super le cuesta 333,33€. Después de 3 semanas, ya habrá gastado toda su paga mensual (333’33€x3 = 1000€). Por tanto, ahora, después de la subida de precios, la persona jubilada solo puede hacer tres compras en el supermercado con el mismo dinero. En ese caso, decimos que el poder adquisitivo del jubilado/a ha disminuido.

Siguiendo la misma linea argumental, si los precios del super bajan y la misma cesta de la compra le cuesta 200€, con los 1000€/mes puede ir 5 veces al super. En este caso, con la misma cantidad de dinero puede comprar más bienes y productos, por tanto ha aumentado su poder adquisitivo*.

Como podemos ver, el poder adquisitivo mide la capacidad de compra de una persona ante las variaciones de precios en su entorno. Todo y que la persona sigue ganando la misma cantidad de dinero, ante una variación de precios, puede comprar más o menos productos con ese mismo dinero.

*Recalcamos que el hecho de utilizar un jubilado/a es un mero ejemplo. El poder adquisitivo afecta a todas las personas y conjuntos de personas que tienen ingresos y consumen. Y las cantidades utilizadas solo son a nivel didáctico, no intentan asemejarse a la realidad.

¿Qué son las cláusulas suelo?

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Las cláusulas suelo han sido un tema recurrente e importante a lo largo de los últimos años. En el 2013 se habló mucho de ellas y recientemente han vuelto a estar presente en todas las noticias de los medios de comunicación a raíz de una sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea. Las cláusulas suelo fueron y son un tema controvertido, el cual perjudica la imagen de la banca, después de las famosas acciones preferentes.

En la entrada de hoy, queremos explicar de forma amena qué son las clausulas suelo, qué consecuencias tienen y por qué han traído tanta polémica estos últimos años. Primero de todo, hay que saber que las hipotecas pueden tener un tipo de interés fijo (al firmar el contrato se acuerda el tipo de interés y el cliente sabe que siempre pagará ese tipo de interés) o pueden ser de tipo de interés variable (está ligado a algún índice de referencia y el tipo de interés de la hipoteca fluctúa en función de éste). Hay una tercera posibilidad, un tipo de interés mixto el cual está formado por dos partes: una fija y una variable. El caso que nos ocupa es este último, en el cual la parte fija se llama diferencial y es un “número” fijo que no varía a lo largo de la vida de la hipoteca, mientras que la parte variable está ligada a las fluctuaciones del EURIBOR a 1 año (en una entrada anterior ya explicamos qué es el Euribor). Eso quiere decir que el tipo de interés mixto asociado a la hipoteca no es fijo y depende de la variación del EURIBOR. Si éste disminuye, el cliente se verá beneficiado ya que pasará a pagar menos intereses, mientras que si sube, el banco verá como aumentan sus ingresos.

Una vez entendida esta parte, seguimos con la explicación de las cláusulas suelo. El contrato de hipoteca con el banco puede contener una cláusula en el cual establece lo siguiente: en el momento en que el tipo de interés baja hasta un cierto porcentaje estipulado en la cláusula,  el tipo de interés de la hipoteca no sigue bajando, sino que se para en ese punto. Eso quiere decir que si el EURIBOR sigue bajando por debajo de esta cota, el interés de la hipoteca no se mueve y se mantiene. Por tanto, el cliente paga más de lo que debería pagar si se aplicaba EURIBOR + diferencial estipulado en un principio. En este caso, el banco sale beneficiado de esta cláusula.

La controversia del asunto es la poca transparencia con el cliente a la hora de informar la inclusión de esta cláusula en el contrato y la poca claridad al explicarle en qué consiste. Ha habido casos en los cuales no se han explicado su presencia en la hipoteca. Añadir que también existe la cláusula techo, en el cual hay un máximo en el caso que la parte variable aumente, beneficiándose el cliente en este caso. La presencia o no, de una cláusula o la otra o ambas en una hipoteca, depende del contrato en sí.

El 9 de mayo de 2013 el Tribunal Supremo declaró la nulidad de todas aquellas cláusulas suelo que habían sido incluidas de forma no transparente y poco claras. La sentencia obligaba a los bancos a devolver las cantidades provenientes de esta cláusula a partir de la fecha de sentencia y no desde la firma del contrato. Por tanto, no era con carácter retroactivo, es decir, esa sentencia tenía efectos a todos aquellos contratos firmados después del 9 de mayo de 2013. Posteriormente, el 21 de diciembre del 2016, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, sentenció que los bancos y cajas de ahorro tenían que devolver todo el dinero cobrado de más por las cláusulas suelo a sus clientes durante todos estos años, es decir, las anteriores al 9 de mayo de 2013 incluidos. Con esta sentencia, el Tribunal de Justicia declara abusivas las cláusulas suelo e insta al estado Español a resolver el problema que ha habido hasta ahora y que los bancos y cajas devuelvan el dinero procedente de esta cláusula abusiva.

Consecuentemente, el Gobierno a través del Real Decreto Ley 1/2017 de 20 de enero establecido un proceso extrajudicial de reclamación de las cláusulas para agilizar los trámites de devolución de lo pagado de más y evitar el colapso de la justicia española.